从“定增王”到收藏巨头,身家超300亿的刘益谦还能复制吗?

2017-06-03 10:01:37

摘要:用3亿元的的鸡缸杯喝茶是什么感觉,只有他自己知道。

端午节前最后一个工作日,证监会发布了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》,上海、深圳证券交易所也出台了完善减持制度的规则。根据规定,控股股东、董监高等角色股份减持遭到了严格的限制。


目前来看,这对上市公司非公开发行股份参与的牛散有一定影响,因为本来非公开发行股份一般会有溢价的作用,只要过了解禁期就可以清仓全部卖出了,现在不行了,一年内减持不得超过其持股量的50%,以后各位牛散就不敢玩清仓式减持了,虽说这对于市场也是很大的利好,但是民间的牛散们还是有一定的刺痛感,想赚个钱都不能这么随心所欲。


blob.png

 

而聊到酷爱定增的牛散,有着“定增王”称谓的刘益谦肯定是绕不过去的。


从2013年开始,刘益谦多次参与上市公司定增,不过目前已很少以个人名义出现,多数是其持股的国华人寿为名,目前持仓市值达77.37亿元。


刘益谦早先靠着国债和认购证起家,随后成为“法人股大王”,不过现在为人所熟知的却是其收藏家的身份,尤其是他那只价值连城、接近3亿元的鸡缸杯和一堆名画。


blob.png

刘益谦正在用鸡缸杯品茶(图)

 

10亿撬动了60亿



纵观刘益谦的操作手法,无论是早先投资国债,还是投资法人股,都是低成本介入,静待升值后抛出,在资本市场摸爬滚打了近20年,刘益谦在参与定向增发上显示出来的才是“铁手腕”。


据野马财经(微信公号:ymcj8686)不完全统计,最近这些年刘益谦参与定增的上市公司超过20家,涉及资金约为160亿元。

blob.png

 

那么,问题来了,在最初的2009年,当时用于定增的60亿元资金中,有多少是属于刘益谦的自有资金呢?

 

一位国内资深证券界业内人士曾对网易财经公开表示,刘益谦在投资定向增发方面的资金大致分为3部分,一部分为自有资金,约10亿元,第二部分是受托身边富豪朋友的资金,也大约10亿元,而第三部分,也就是最大的部分为抵押股份给信托公司的融资,大约30—40亿元。


在信托融资方面,刘益谦主要通过中诚信托和上海国际信托来进行操作。其具体操作手法是,每参加一次定向增发完成后,就将其所得的限售股质押给信托公司,获得信托公司资金后再参与下一个公司的定向增发,就这样以滚雪球的方式利用少量自由资金,撬动了一整条庞大的定增链条。


以刘益谦与上海国际信托合作的“浦发银行股权质押计划”为例。上海国际信托拟设立期限为1.5年的信托计划。在此期限内,如果刘益谦能够还本付息,则可解除质押上市流通,否则,逾期不还款付息,信托公司有权公开处置这部分股票。


“浦发银行”股票质押价格为11.3934元/股,较16.59元/股的增发价折价31.3%,融资规模为10.45亿元。上海国际信托以信托资金受让刘益谦持有的不超过9171.971万股浦发银行限售流通股股权受益权。


所以,刘益谦认购浦发银行定向增发股票花了15个亿,通过信托计划,他拿回10.45个亿,相当于自己只花了5个亿。


不仅如此,刘益谦还会在自己发起的信托计划中出资参与,如一个10亿元的项目,刘益谦会参与1亿元,这样一来就能以委托人的身份对信托计划的资金加以控制,让整个资金网更加庞大和紧密。


就这样,刘益谦以身边富豪朋友的资金和信托为锁链,用10亿元撬动了60亿元的定增,一条严密的定增链条就此打通。


除了定增,刘益谦的股权投资也让他名声大振。2015年8月,刘益谦百亿接盘海尔投资坐上长江证券大股东之位,就在刘益谦入驻的第二日,长江证券便发起定增,不过这次刘益谦并未跟注。2017年5月23日,长江证券公告称,刘益谦旗下的新理益集团有限公司决定斥资4593.7万元增持。


此外,新理益在未来12个月内,拟增持长江证券股份不少于3000万股。野马财经粗略统计,若按5月25日长江证券收盘价格9.38元/股计算,新理益未来增持的金额将超过2.8亿元。


从第一牛散到收藏巨头



1963年出生的刘益谦,初中毕业便开启了创业生涯,他曾就职于上海森林电子工程有限公司、上海迈尔福电工设备有限公司,任新理益集团有限公司、天茂实业集团股份有限公司董事长。


2016年胡润百富榜,刘益谦家族以345亿财富排名第44位。


上世纪90年代前后,刘益谦开始涉足炒卖国库券,此后通过购买豫园商城的股票在资本市场上获得第一桶金。


2000年上海新理益集团成立,刘益谦开始专注二级市场的投资,主要涉足的领域是国有股和法人股。用他自己的话说,这个名字的意思是“用新的理念获得收益”。


很快,新理益就成为资本市场囤积“法人股”的大玩家。


2000年10月,新理益通过竞拍获得琼能源952万股法人股,成为其第三大股东。在随后一年多的时间内,新理益频频出手,先后入主并成为北大车行、河北华玉、百科药业、安琪酵母等公司的股东。


随着财富的积累,刘益谦开始尝试经营实业公司。2004年,新理益收购湖北天茂集团的前身百科药业20%股份,成为第一大股东,刘益谦首次成为上市公司董事长。


时至2009年,因为当年累计参与了近十家上市公司的增发,刘益谦也被市场称为“定增大王”。


但到了2010年,整个地产行情在政策打压下开始扭转,刘益谦手中的地产股出现严重缩水,一度出现数亿元的浮亏,加上市场低迷和熊市环境,刘益谦逐步放缓在A股市场上的投资,其本人将更多精力转向艺术品和收藏品的市场。


据不完全统计,刘益谦现在的收藏品有:王羲之的《平安帖》,价值3亿元;陈逸飞的《提琴手》,价值200多万元;陈逸飞的《长笛手》,价值8344万元;宋徽宗真迹《写生珍禽图》,价值6171.2万元;宋人《瑞应图》,价值5824万元;陈逸飞的《踱步》,价值4043.2万元;《清乾隆青花海水红彩龙纹如意耳葫芦瓶》,价值8344万元;清乾隆御制紫檀“水波云龙”宝座,价值8578万港元;张大千《桃源图》,价值2.25亿元;莫迪里阿尼《侧卧的裸女》,价值11亿元。

 

blob.png

 

 名称:平安帖(宋 王羲之)

规格:纵24.5厘米,横13.8厘米,共4行,41字。

成交价:3.08亿元

成交时间:2010年

 

blob.png

 

名称:乾隆御制“水波云龙”宝座

成交价:8578万港元

成交时间:2009年

 

blob.png

 

名称:写生珍禽图(宋徽宗真迹)

成交价:6171万元

成交时间:2009年

 

在购置“鸡缸杯”时候,刘益谦饱受关注。他曾公开表示,鸡缸杯在交接的时候,他刷了24次银行卡。对于他的收藏标准,刘益谦曾用一句“只买最贵的”来回应,这种理念一度被部分网友称为土豪行为。对此,刘益谦却自有道理:“艺术品的贵贱并非由我决定,而是取决于它自身的艺术价值,而这些价值又是大家认可的。比如有你很想要的东西,五万、十万的都有,但是你有一百万,所以在财力允许的情况下,就可以买贵的,这是个很简单的逻辑。”

 

blob.png 


名称:斗彩鸡缸杯(明 成化)

成交价:2.8124亿港元

成交时间:2014年

 

如今刘益谦对于资本市场的动作已经慢慢变少,转而投向艺术品市场。不可能否认的是,艺术品市场的保值增值空间远比资本市场来得靠谱,就拿上文提到的莫迪里阿尼《侧卧的裸女》这个藏品,该作品创作于1917-1918年,在2010年苏富比拍卖会上是以6900万美元高价成交,而到了2015年11月刘益谦拍下这幅作品时,成交价格已高达11亿元,涨幅接近翻倍。

 

刘益谦的致富路是不是不可复制的?现在下结论为时尚早,只待后人来评说。

 

在A股市场,过去,超级牛散热衷重组股、题材股。在当前重组新规严管借壳上市的环境下,超级牛散投资手法开始转变,通过认购上市公司定增股份获取低成本筹码,成了一些超级牛散赚取高额收益的新手法。

 

如今在减持新规下,牛散们完全套现则至少需要2年时间。如此一来,是否会打破现有的操盘计划呢?各位牛散又会怎样处理自己手中的票,野马财经(微信公号:ymcj8686)将持续关注。


0 0

分享到

标签:
文章评论(0)

最新评论:
热门作者
订阅